【2025年7月最新】Coinbase株が今年147%超上昇で投資家注目！ステーブルコイン規制進展とQ2好調が追い風

 出典：StocksToTrade

2025年7月、仮想通貨（暗号資産）取引所最大手のCoinbase（ティッカー：COIN）が投資家の注目を集めています。同社株価は2025年初来で147%超の上昇を記録し、S&P 500指数の中でも圧倒的なパフォーマンスを見せています。

はじめに：Coinbaseが見せた驚異的な成長

2025年7月現在、Coinbaseの株価は$355.60で推移しており、年初来で147.88%という驚異的な上昇を記録しています。この急成長は、米国でのステーブルコイン規制進展と、同社の収益構造の根本的な変化を背景としています。

仮想通貨初心者の方にとって、この動向は次世代の金融インフラへの理解を深める絶好の機会となるでしょう。

Coinbaseとは？初心者向け基礎知識

Coinbaseの概要

Coinbaseは2012年に設立された世界最大級の仮想通貨取引所の一つです：

• 本社：米国カリフォルニア州サンフランシスコ
• 設立年：2012年
• 上場：2021年4月、ナスダック市場に直接上場
• 事業内容：仮想通貨取引、ウォレット、機関投資家向けサービス

Coinbaseの特徴

2025年上半期の株価急騰：147%上昇の詳細分析

最新の株価パフォーマンス

2025年7月7日時点のCoinbase株価動向：

• 現在価格：$355.60
• 年初来上昇率：147.88%
• 52週高値：$382.00（6月26日）
• 52週安値：$142.58

これは上場以来最高値圏を維持しており、同社にとって2024年後半以来の好調な成績となっています。

主要指数との比較

Coinbaseの優位性：

• S&P 500を8倍以上上回る成績
• 仮想通貨関連銘柄の中でもトップクラスの成長
• 機関投資家による大幅な評価見直し

2025年最新：ステーブルコイン規制の歴史的転換点

 出典：CoinCentral

米国GENIUS法案の影響

2025年7月1日、米国上院はGENIUS法案（Guidance for Entrepreneurs and Innovators on Ubiquitous Stablecoin）を可決しました。この法案は、ステーブルコイン業界に革命的な変化をもたらす可能性があります。

法案の主要内容：

• ステーブルコイン発行者の完全な準備資産保有義務
• 月次監査と透明性の大幅向上
• 銀行および非金融企業への発行許可拡大
• 消費者保護の強化

日本の規制動向

2025年3月24日、日本の金融庁（FSA）はCircle社のUSDCを初の外国ステーブルコインとして承認しました。これにより、日本市場でのステーブルコイン普及が加速しています。

日本の規制特徴：

• 厳格な担保管理要件
• 消費者保護重視
• 段階的な市場開放

ステーブルコイン市場の爆発的成長

市場規模の拡大

ステーブルコイン市場の成長推移：

主要ステーブルコインの動向

市場シェア（2025年7月時点）：

1. USDT（Tether）：約58%
2. USDC（USD Coin）：約28%
3. その他：約14%

USDCの成長要因：

• 規制対応の先進性
• 透明性の高い準備資産管理
• Coinbaseとの戦略的パートナーシップ
• 機関投資家の信頼獲得

Coinbaseの収益構造変化：新たな成長エンジン

ステーブルコイン関連収益の急拡大

2025年第1四半期の収益構造：

従来の収益源：

• 取引手数料：$1.3億（前年同期比+12%）
• 保管手数料：$2.8億
• 機関投資家向けサービス：$1.2億

新たな収益源：

• ステーブルコイン関連収益：$6.98億（前年同期比+38%）
• USDC準備資産からの利息収入
• Circleとの収益分配

第2四半期の業績予想

アナリスト予測（2025年Q2）：

• 総収益予想：$23-25億
• ステーブルコイン収益：$7-7.5億
• 1株利益（EPS）：$6.50-7.20

Circle社との戦略的パートナーシップ

収益分配の仕組み

Circle社との収益分配モデル：

USDC準備資産（米国債等）
↓
利息収入発生（年利4.5-5.0%）
↓
Coinbase：約50％
Circle：約50％

具体的な収益規模：

• 2025年Q1：Coinbaseの収益分配額$6.98億
• 前年同期比：+38%（$5.05億→$6.98億）
• 2025年通期予想：$28-30億

投資家が注目すべき最新ポイント

1. 規制環境の劇的改善

投資家にとってのメリット：

• 法的不透明さの完全解消
• 機関投資家の大量参入開始
• 長期的な事業安定性の確保
• グローバル展開の加速

2. 収益モデルの根本的変化

従来の課題：

• 取引手数料への過度な依存
• 仮想通貨価格変動による収益の不安定性
• 競争激化による収益性低下

新たな収益モデル：

• 安定的なステーブルコイン収益（取引量に依存しない）
• 金利上昇による収益増加
• 複数の収益源による安定性向上

3. 市場拡大の長期性

成長ドライバー：

• 決済手段としての急速な普及
• 国際送金市場の大幅な取り込み
• 企業の資金管理需要急増
• DeFi（分散型金融）との連携拡大

投資リスクと注意点

1. 規制リスク

潜在的リスク：

• 下院での法案修正・否決可能性
• 州レベルでの規制変更
• 国際的な規制調和の遅れ
• 税制変更の影響

2. 競争リスク

競合他社の動向：

• 伝統的銀行の仮想通貨サービス参入
• 新興フィンテック企業の急成長
• 海外取引所の米国進出
• 技術革新による競争激化

3. 市場リスク

価格変動要因：

• 仮想通貨市場全体のボラティリティ
• 金利変動の影響
• 地政学的リスク
• マクロ経済環境の変化

2025年下半期の投資戦略

1. 段階的投資アプローチ

推奨戦略：

2. ドルコスト平均法の活用

メリット：

• 価格変動リスクの効果的な分散
• 感情的な判断の完全回避
• 長期的な平均取得価格の最適化

実践例：

月5万円 × 12ヶ月 = 年間60万円投資
価格上昇時：少ない株数購入
価格下落時：多い株数購入
→ 平均取得価格の最適化

3. ポートフォリオ分散

推奨配分例：

• Coinbase株：25%
• 仮想通貨ETF：25%
• テック株：30%
• 現金・債券：20%

最新アナリスト予想（2025年7月更新）

強気予想

バーンスタイン（Bernstein）：

• 目標価格：$510
• 上昇余地：+43%（現在価格からの上昇率）
• 根拠：ステーブルコイン市場の独占的地位

中立予想

ゴールドマン・サックス：

• 目標価格：$268（7月7日更新）
• 上昇余地：-25%
• 根拠：競争激化への懸念

強気予想

モネス・クレスピ・ハルド：

• 目標価格：$420
• 上昇余地：+18%
• 根拠：規制環境改善による長期成長

よくある質問（FAQ）

Q1: Coinbase株はどこで購入できますか？

A: 以下の方法で購入可能です：

• 米国株取引対応の証券会社
• ネット証券（SBI証券、楽天証券等）
• CFD取引（差金決済取引）

Q2: ステーブルコインとは何ですか？

A: 法定通貨（ドル等）に価値が連動する仮想通貨です。価格が安定しており、決済や送金、価値保存に適しています。

Q3: 投資にはどのくらいの資金が必要ですか？

A: 1万円程度から投資可能です。ただし、余剰資金での投資を強く推奨します。

Q4: 税金はどうなりますか？

A: 米国株の売却益は申告分離課税（税率20.315%）が適用されます。

Q5: 2025年下半期の見通しは？

A: ステーブルコイン規制の進展と収益多様化により、中長期的な成長が期待されています。

今後のCoinbaseと仮想通貨市場の展望

短期的な見通し（2025年下半期）

ポジティブ要因：

• GENIUS法案の下院通過期待
• ステーブルコイン市場の継続的拡大
• 機関投資家の大量参入
• 新サービスの本格展開

リスク要因：

• 仮想通貨価格の季節的調整
• 規制の詳細実装における不透明性
• 競争のさらなる激化

中長期的な見通し（2026-2028年）

成長シナリオ：

• ステーブルコイン市場：2.5兆ドル規模到達
• Coinbaseの収益：年間$150-200億
• 株価目標：$600-800水準

保守シナリオ：

• 市場競争の激化
• 規制によるマージン圧迫
• 株価目標：$300-450水準

安全な投資のために：日本の仮想通貨取引所紹介

 出典：UEEx Technology

Coinbase株への投資を検討される方は、まず仮想通貨市場の理解を深めることをお勧めします。以下に、金融庁認可の安全な国内取引所をご紹介します：

1. Coincheck（コインチェック）

特徴：

• 国内最大級の利用者数（580万人突破）
• 初心者向けの分かりやすいアプリ
• 取扱い銘柄数：29種類
• 積立投資サービス

Coinbase株投資への活用：

• 仮想通貨市場の体感的理解
• ステーブルコインの実体験
• 市場動向のリアルタイム把握

Coincheck公式サイトへ

2. SBI VCトレード

特徴：

• SBIグループの絶対的な安心感
• 各種手数料が業界最安水準
• ステーブルコイン取扱い
• 機関投資家向けサービス

ステーブルコイン投資家向け：

• USDCの本格的な取引対応
• 安定した高い流動性
• 低コストでの効率的取引

SBI VCトレード公式サイトへ

3. bitbank（ビットバンク）

特徴：

• プロトレーダー御用達の高機能
• 取引量国内No.1の実績
• 取扱い銘柄数：38種類
• セキュリティ評価国内最高水準

投資家向けサービス：

• 高度なチャート分析機能
• レバレッジ取引対応
• 機関投資家グレードのセキュリティ

bitbank公式サイトへ

4. BitTrade（ビットトレード）

特徴：

• 取扱い銘柄数：40種類以上
• 最先端の取引ツール
• IEO（Initial Exchange Offering）参加可能
• 教育コンテンツ充実

投資家向けサービス：

• 詳細な市場分析レポート
• 新規上場銘柄の早期取引
• 専門的な投資情報提供

BitTrade公式サイトへ

まとめ：Coinbase株投資の可能性と注意点

投資を検討すべき理由

1. 147%の年初来上昇率でS&P 500を大幅にアウトパフォーム
2. GENIUS法案可決による規制環境の根本的改善
3. ステーブルコイン市場拡大による安定的な新収益源
4. 収益構造の革命的変化による成長持続性

成功するための重要ポイント

• 段階的な投資で市場理解を深める
• ドルコスト平均法でリスクを効果的に分散
• 長期的な視点を堅持する
• リスク管理を徹底する

最後に

Coinbaseの株価急騰は、仮想通貨業界の本格的な成熟化と規制環境の歴史的改善を象徴する出来事です。しかし、投資には必ずリスクが伴います。

十分な知識と準備を持って、戦略的かつ冷静な投資判断を行うことが成功への鍵となります。まずは少額から始めて、市場の動向を学びながら投資経験を積んでいくことをお勧めします。

今この瞬間が、次世代の金融革命への投資を始める歴史的機会かもしれません。

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免責事項： 本記事は情報提供を目的としており、投資を推奨するものではありません。株式投資には元本割れのリスクがあります。投資の際は必ずご自身で判断し、余剰資金で行ってください。