更新日：2025年8月最新
目次
- 1 Hyperliquid急成長の背景：2025年7月にブロックチェーン収益の35%を占有した分散型デリバティブ取引所の全貌
Hyperliquid急成長の背景：2025年7月にブロックチェーン収益の35%を占有した分散型デリバティブ取引所の全貌
【速報】2025年7月、業界地図が激変
Hyperliquidがブロックチェーン全体の収益の35%を占有。月間取引高3,200億ドル達成で分散型デリバティブ取引の79%を支配
革命的成長を遂げた2025年7月
驚異的な数字
- ブロックチェーン収益シェア：35%
- 建玉（オープンインタレスト）：153億ドル
- 年初来成長率：369%
- HYPEトークン最高値：49.75ドル
市場への影響
2025年7月、分散型デリバティブ取引所Hyperliquidは、従来の市場構造を根本から変える歴史的な成長を記録しました。
VanEckの最新レポートによると、この成長の大部分はSolanaからの戦略的ユーザー獲得によるものです。
注目ポイント：
Hyperliquidの成功は、単なる一時的なブームではなく、分散型金融（DeFi）の構造的変化を示すものと専門家は分析しています。
特に永続先物取引におけるユーザー体験の改善が、従来のプラットフォームからの大規模な移行を促進しました。
Hyperliquidとは？初心者にも分かる基本解説
分散型取引所（DEX）
中央管理者なしで、ユーザー同士が直接取引できるプラットフォーム
デリバティブ特化
永続先物取引を中心とした高度な金融商品を提供
高速処理
承認速度0.2秒でSolanaの0.48秒を上回る性能
永続先物取引とは？
永続先物（Perpetual Futures）は、満期日が設定されていない先物契約です。
従来の先物取引と異なり、期限切れがないため、長期間ポジションを保持できます。
- レバレッジ取引が可能（最大50倍）
- 24時間365日取引可能
- 現物を保有せずに価格変動で利益を狙える
取引例
ビットコインが10万ドルの時に「上昇」を予想し、10倍レバレッジで1万ドル投資。
価格が11万ドル（10%上昇）になった場合、実際の利益は1万ドル（100%)となります。
2025年7月の市場シェア分析
独自分析：なぜHyperliquidは市場を制圧できたのか？
技術的優位性
独自のレイヤー1ブロックチェーン上での高速処理（0.2秒）により、
従来のDEXが抱えていた遅延問題を解決
ユーザー体験
シンプルで直感的なインターface設計により、
プロトレーダーから初心者まで幅広いユーザーを獲得
経済モデル
手数料の一部をHYPEトークンのバイバックに使用する
持続可能なトークノミクス設計
VanEck分析：Solanaからの戦略的ユーザー獲得
VanEck月次レポートの要点
2025年7月分析結果
「Hyperliquidは、シンプルで高機能なプロダクトを提供することでSolanaの勢いを奪い、
時価総額すらも取り込んでいる可能性がある」
Solanaの課題
-
信頼性の問題
ネットワーク停止やトランザクション失敗が頻発 -
開発遅延
主要アップグレードの度重なる延期 -
ユーザー体験の悪化
特に永続先物取引での操作性に問題
Hyperliquidの優位性
-
高速処理
0.2秒の承認速度でSolanaを上回る -
安定性
独自L1チェーンによる信頼性確保 -
優れたUX
直感的な取引インターフェース
ユーザー移行の実態
| 指標 | Solana | Hyperliquid | 変化 |
|---|---|---|---|
| アクティブユーザー数（7月） | -15% | +369% | |
| 取引高 | 2,160億ドル | 3,200億ドル | +47% |
| トークン価格（年初来） | -44% | +2,000% |
HYPEトークン価格分析：10ドルから49.75ドルへの驚異的上昇
最高値
$49.75
2025年7月14日
現在価格
$38.39
2025年8月6日時点
年初来上昇率
+2,033%
4月初旬$1.8から
HYPEトークン価格推移（2025年）
専門家による価格分析
上昇要因
- プラットフォーム利用者数の急増
- 手数料収益のトークンバイバック効果
- DeFi市場での認知度向上
- 機関投資家の参入（Paradigm等）
リスク要因
- 規制リスク（CFTC対応必要）
- 競合他社の追随リスク
- 市場全体の調整局面入り
- 技術的な問題発生可能性
価格予測（2025年下半期）
強気シナリオ（30%）
$70-$100
市場シェア拡大継続
中立シナリオ（50%）
$35-$50
現在水準での推移
弱気シナリオ（20%）
$15-$25
競合激化・規制強化
技術的優位性の詳細分析
独自レイヤー1チェーンの特徴
超高速処理
承認速度0.2秒（Solana 0.48秒、Ethereum 12秒）
低コスト運用
ガス費用の最適化により取引コストを大幅削減
高可用性
専用設計によりネットワーク停止リスクを最小化
ユーザー体験の革新
オーダーブック型取引
中央集権取引所並みの取引体験を分散型で実現
リアルタイム更新
価格・残高・ポジション情報の即座反映
高度な注文機能
指値・成行・ストップロスなど豊富な注文タイプ
競合との技術比較
| 項目 | Hyperliquid | Solana系DEX | Ethereum系DEX |
|---|---|---|---|
| 承認速度 | 0.2秒 | 0.48秒 | 12-15秒 |
| 取引手数料 | 0.02% | 0.05-0.1% | 0.1-0.3% |
| 最大レバレッジ | 50倍 | 20倍 | 10-20倍 |
| システム安定性 | 99.9% | 95-98% | 97-99% |
投資戦略：Hyperliquid関連投資のアプローチ方法
初心者向け
- 少額での現物取引から開始
- レバレッジは最初は使用しない
- 損失許容額の設定が重要
- まずはプラットフォーム操作に慣れる
中級者向け
- HYPEトークンの長期保有
- 低レバレッジでのデリバティブ取引
- ポートフォリオの5-10%配分
- 定期的な利益確定
上級者向け
- 高レバレッジ取引の活用
- アルゴリズム取引の実装
- 市場メイキング戦略
- 裁定取引機会の活用
重要なリスク管理ポイント
技術的リスク
- スマートコントラクトのバグリスク
- ネットワーク攻撃の可能性
- 流動性リスクの発生
- API障害による取引中断
市場リスク
- 仮想通貨市場の高ボラティリティ
- 規制環境の変化
- 競合プラットフォームの台頭
- 機関投資家の撤退リスク
具体的な投資配分例
保守的ポートフォリオ
- HYPEトークン: 3-5%
- BTC/ETH現物: 10-15%
- その他資産: 80-87%
バランス型ポートフォリオ
- HYPEトークン: 5-10%
- BTC/ETH現物: 15-25%
- その他資産: 65-80%
積極的ポートフォリオ
- HYPEトークン: 10-20%
- BTC/ETH現物: 20-30%
- その他資産: 50-70%
日本でDeFi投資を始める：おすすめ取引所5選
重要：Hyperliquidは海外の分散型取引所のため、日本からの直接利用には技術的知識が必要です。
まずは国内取引所で仮想通貨投資の基礎を学び、徐々にDeFiへステップアップすることをお勧めします。
BitTrade（ビットトレード）
国内最多級の銘柄数を誇る取引所
海外大手Huobiグループが運営する安心感に加え、豊富なアルトコイン取扱いが魅力。
DeFi関連銘柄も多数取り扱っているため、Hyperliquidのような新興プロジェクトを理解するのに最適です。
bitbank（ビットバンク）
オリコン顧客満足度調査 第1位獲得
プロトレーダーも愛用する本格的な取引ツールを提供。TradingViewを標準搭載し、
Hyperliquidのような高度な取引に必要な分析スキルを身につけることができます。
Coincheck（コインチェック）
アプリダウンロード数国内No.1
東証プライム上場のマネックスグループが運営し、特に初心者向けのサポートが充実。
シンプルで直感的なアプリ操作で、仮想通貨投資の第一歩として最適です。
SBI VCトレード
SBIグループの信頼性とステーキングサービス
金融業界大手のSBIグループが運営する安心感に加え、ステーキングサービスが充実。
DeFiの基本概念である「保有で報酬を得る」仕組みを体験できます。
GMOコイン
各種手数料無料でコスト重視の方におすすめ
GMOインターネットグループが運営し、手数料の安さが魅力。現物取引からレバレッジ取引まで
幅広いサービスを提供し、段階的にスキルアップが可能です。
よくある質問（FAQ）
技術的には利用可能ですが、海外の分散型取引所であるため一定のリスクが伴います。
日本の金融庁の規制対象外であり、問題が発生した場合の保護は期待できません。
まずは国内取引所で基礎を学ぶことをお勧めします。
HYPEトークンはHyperliquid上で取引されているほか、一部の海外取引所でも購入可能です。
ただし、日本の取引所での取扱いはありません。購入を検討する場合は、
十分なリサーチと小額からのスタートをお勧めします。
主要なリスクには以下があります：①価格変動リスク（特にレバレッジ使用時）、
②スマートコントラクトのバグリスク、③流動性リスク、④規制リスク。
これらを理解し、損失許容額内での取引を心がけることが重要です。
主な理由は3つです：①技術的優位性（0.2秒の高速処理）、②システムの安定性
（ネットワーク停止が少ない）、③優れたユーザー体験（直感的なインターフェース）。
VanEckの分析によると、これらの要因がユーザーの大規模移行を促進しました。
分散型デリバティブ市場はまだ初期段階にあり、今後の成長余地は大きいと考えられます。
ただし、すでに大きく上昇したHYPEトークンは調整のリスクもあります。
段階的な投資と適切なリスク管理が重要です。
まとめ：Hyperliquidが示す分散型金融の新時代
成功の要因
-
技術力：独自L1チェーンによる高速・安定処理
-
UX重視：直感的で使いやすいインターフェース
-
市場適応：競合の弱点を的確に突いた戦略
投資家への示唆
-
パラダイムシフト：CeFiからDeFiへの本格移行
-
新興市場：分散型デリバティブの急成長
-
早期参入：技術革新への投資機会
最後に：賢い投資判断のために
Hyperliquidの成功は、分散型金融の可能性を示すとともに、適切な技術と戦略があれば
既存の巨大プラットフォームからでもシェアを奪えることを証明しました。
しかし、投資には常にリスクが伴います。
まずは国内の認可取引所で基礎を学び、段階的にDeFi領域へ進出することをお勧めします。
この記事が、皆様の投資判断の一助となれば幸いです。
常に最新情報をチェックし、慎重な投資を心がけてください。
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