目次
- 1 ビットコインは大恐慌と同じ運命？1929年との違いと暴落シナリオ
- 1.1 この記事の結論（120字以内）
- 1.2 3つの重要ポイント
- 1.3 大恐慌とは何か（1929年の“本体”）
- 1.4 ビットコインが“大恐慌と同じ運命”になる条件
- 1.5 いまのBTCは何がリスク要因か（2025の事実整理）
- 1.6 暴落シナリオ3本（最悪を“具体化”して備える）
- 1.7 個人がやること（Do）守りの手順チェックリスト
- 1.8 Buy（購入・保有判断）で迷う人向けの判断軸
- 1.9 日本の主要仮想通貨取引所
- 1.10 BitTrade（ビットトレード）
- 1.11 SBI VCトレード
- 1.12 Coincheck（コインチェック）
- 1.13 bitbank（ビットバンク）
- 1.14 OKJ（オーケージェー）
- 1.15 bitFlyer（ビットフライヤー）
- 1.16 6社比較まとめ表
- 1.17 あなたに最適な取引所は？
- 1.18 FAQ
- 1.19 参考資料・出典（一次・準一次中心）
ビットコインは大恐慌と同じ運命？1929年との違いと暴落シナリオ
この記事の結論（120字以内）
結論：ビットコインが“大恐慌と同じ運命”になるのは、単なる価格下落ではなく「信用収縮が長期化し、流動性が戻らない」条件が重なった場合。いま重要なのは恐慌の比喩ではなく、指標監視と守りの手順を決めること。
3つの重要ポイント
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大恐慌は“デフレと信用収縮”が連鎖して長期化した（価格暴落だけが本体ではない）
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2025年のBTCは流動性・金融政策・株式（特にAI株）要因への感応度が上がっている
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個人の最適解は予言当てではなく、レバ回避・分割・保管・撤退ラインの事前設計（チェックリストで実装）
大恐慌とは何か（1929年の“本体”）
この章でわかること： 大恐慌が「株の暴落」だけでなく、信用・マネー・デフレの連鎖で深刻化した点
1929年から何が起きたか（短く定義）
大恐慌とは、資産価格の崩壊に加えて、銀行不安・信用収縮・マネー減少が重なり、デフレと失業が長期化した大規模不況です。
長期化のメカニズム
大恐慌が深刻化した主因の1つは、銀行破綻を契機にマネーサプライが縮小し、デフレスパイラルが進んだことです。
ビットコインが“大恐慌と同じ運命”になる条件
この章でわかること： 比喩ではなく「成立条件」をチェックできる
“価格の暴落”と“恐慌”は別物
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BTCの暴落＝リスク資産の需給・レバレッジ清算・流動性の問題で起きうる
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恐慌＝信用・実体経済・政策の失敗が絡んで“長期化”する
成立条件チェック（Yesが多いほど危険）
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金融引き締めが長期化（実質金利高止まり）
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株式とBTCの同時下落が継続（相関が高いまま）
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大規模清算が連鎖し、レバレッジが再膨張→再崩壊を繰り返す
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ETF等の資金フローが戻らず、流動性が改善しない
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長期保有者の分配が止まらない（需給の上値が重い）
いまのBTCは何がリスク要因か（2025の事実整理）
この章でわかること： “今起きていること”を一次ソースで確認する
直近の下落は何が起点だったか
-
2025年は高値更新と急落が繰り返され、10月高値からの下落が大きくなった
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株式（特にAI関連）とBTCの相関が強まったという指摘
“流動性”が最大の共通変数
BlackRockも、今後の方向性は主要国の流動性・利下げペースなどが影響しうる、と整理している
オンチェーン視点の“弱さサイン”
Glassnodeは、コストベース水準の攻防や長期保有者の分配などを、下押し圧力として要約している
暴落シナリオ3本（最悪を“具体化”して備える）
この章でわかること： 予言ではなく、条件分岐で備える
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リスクオフ連鎖型：株・クレジット悪化→BTCも同時に売られる（相関上昇局面）
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レバレッジ清算型：急変動→清算連鎖→流動性枯渇（短期の急落）
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長期停滞型：急落後に戻りが鈍く、資金流入が細る（“価格回復の遅さ”が本当の痛み）
個人がやること（Do）守りの手順チェックリスト
この章でわかること： きょう決めるべき“守りの設計”
必要なもの・事前準備
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レバレッジ取引を使うなら上限ルール（原則：初心者は使わない）
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生活防衛資金（現金）を先に確保
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取引所リスク分散（資産の置きっぱなしを減らす）
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ハード/コールド保管の検討
手順（3ステップ）
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STEP1: 最悪ケース許容損失を決める（総資産の何%までなら耐えられるか）
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STEP2: 取得方法を分割にする（一括よりも分割・積立で“タイミング依存”を下げる）
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STEP3: 保管と撤退ルールを実装する（取引所放置を減らし、出口条件を文章化）
よくあるトラブルと対処
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清算（ロスカット）を“想定外”にしない：レバは小さく/使わない
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取引所停止・出金遅延：置く額を減らす（分散・保管）
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感情でナンピン：事前に回数/条件を決める
Buy（購入・保有判断）で迷う人向けの判断軸
この章でわかること： 「買う/買わない」を価格予想から切り離す
判断基準（テンプレ）
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目的：短期トレード / 長期保有 / 分散投資 のどれか
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許容損失：暴落時に売らずに耐えられるか
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流動性：いつでも現金化が必要か
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保管：自己管理できるか（できないなら置く額を絞る）
日本の主要仮想通貨取引所
BitTrade（ビットトレード）
国内最多クラス46銘柄｜2円から始められる暗号資産投資
なぜBitTradeが選ばれるのか
- 取扱銘柄数46種類：国内トップクラスの品揃えで分散投資が可能
- 最小2円から取引可能：ワンコイン以下で暗号資産デビューできる
- サービス開始以来ハッキング被害ゼロ：世界水準のセキュリティ体制
手数料・基本情報
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 取扱銘柄数 | 46銘柄（販売所・取引所） |
| 売買手数料 | 販売所：無料（スプレッドあり）／取引所：無料 |
| 入金手数料 | 銀行振込：無料 ／ クイック入金：無料（住信SBI・PayPay銀行） |
| 出金手数料 | 330円 |
| 最小購入額 | 販売所：500円 ／ 取引所：2円〜 |
| 積立サービス | ◯（1,000円〜） |
こんな方におすすめ
✅ 多様な銘柄に分散投資したい方 → 国内最多クラスの46銘柄から選べる ✅ まずは少額から試したい初心者 → 2円から取引をスタートできる ✅ セキュリティを重視する方 → Huobiグループの世界水準セキュリティ
SBI VCトレード
大手金融グループの安心感｜各種手数料が軒並み無料
なぜSBI VCトレードが選ばれるのか
- 入出金・送金手数料すべて無料：コストを気にせず取引できる
- SBIグループの信頼性：ネット証券最大手グループが運営
- ステーキング対応銘柄数が国内最多水準：保有するだけで報酬獲得
手数料・基本情報
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 取扱銘柄数 | 36銘柄 |
| 売買手数料 | 販売所：無料（スプレッドあり）／取引所：Maker -0.01%・Taker 0.05% |
| 入金手数料 | 完全無料 |
| 出金手数料 | 完全無料 |
| 送金手数料 | 完全無料 |
| 最小購入額 | 販売所：銘柄により異なる ／ 取引所：1円〜 |
| 積立サービス | ◯（500円〜） |
こんな方におすすめ
✅ 手数料を徹底的に抑えたい方 → 入出金・送金がすべて無料 ✅ 大手金融グループの安心感が欲しい方 → SBIグループ運営 ✅ ステーキングで長期運用したい方 → 国内最多水準の対応銘柄
Coincheck（コインチェック）
アプリDL数6年連続No.1｜初心者に圧倒的人気
なぜCoincheckが選ばれるのか
- 累計700万DL突破のアプリ：直感的操作で初心者でも迷わない
- 取引所形式でBTC/ETH/XRP手数料無料：主要銘柄をお得に売買
- NFTマーケットプレイス運営：Coincheck NFTでNFT売買も可能
手数料・基本情報
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 取扱銘柄数 | 35銘柄（国内最大級） |
| 売買手数料 | 販売所：無料（スプレッドあり）／取引所：BTC・ETH・XRP無料 |
| 入金手数料 | 銀行振込：無料 |
| 出金手数料 | 407円 |
| 送金手数料 | BTC：0.0005BTC（変動型） |
| 最小購入額 | 500円 |
| 積立サービス | ◯（月1万円〜／毎日積立対応） |
こんな方におすすめ
✅ 暗号資産を初めて買う方 → No.1アプリで迷わず操作できる ✅ NFTにも興味がある方 → Coincheck NFTですぐにNFT売買可能 ✅ 毎日コツコツ積立したい方 → 国内唯一の「毎日積立」対応
bitbank（ビットバンク）
アルトコイン取引量 国内No.1｜本格派トレーダー御用達
なぜbitbankが選ばれるのか
- Maker手数料マイナス0.02%：取引するほど報酬がもらえる
- TradingView搭載の高機能チャート：70種類以上のテクニカル指標
- 取引所で44銘柄を売買可能：手数料を抑えてアルトコイン取引
手数料・基本情報
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 取扱銘柄数 | 44銘柄（取引所で全銘柄対応） |
| 売買手数料 | Maker：-0.02%（報酬） ／ Taker：0.12% |
| 入金手数料 | 無料 |
| 出金手数料 | 550円〜770円 |
| 送金手数料 | BTC：0.0006BTC |
| 最小購入額 | 取引所：0.0001BTC |
| 積立サービス | ◯（100円〜） |
こんな方におすすめ
✅ 取引量が多いアクティブトレーダー → Maker報酬で取引するほどお得 ✅ 本格的なチャート分析をしたい方 → TradingView搭載の高機能ツール ✅ アルトコインを板取引したい方 → 44銘柄すべて取引所で売買可能
OKJ（オーケージェー）
スプレッド業界最狭水準｜50銘柄の豊富なラインナップ
なぜOKJが選ばれるのか
- 国内最狭水準のスプレッド：販売所でもコストを抑えた取引
- 取扱銘柄50種類：SUI・APT・TONなど話題の銘柄も取引可能
- Flash Dealsで高利回り運用：保有資産を効率的に増やせる
手数料・基本情報
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 取扱銘柄数 | 50銘柄（2025年11月・MEME上場反映） |
| 売買手数料 | 販売所：無料 ／ 取引所：Maker 0.07%・Taker 0.14%（取引量で優遇あり） |
| 入金手数料 | 無料 |
| 出金手数料 | 400円〜1,320円（金額により変動） |
| 送金手数料 | 銘柄により異なる |
| 最小購入額 | 500円 |
| 積立サービス | ◯（1,000円〜） |
こんな方におすすめ
✅ スプレッドを抑えて取引したい方 → 国内最狭水準で売買コスト削減 ✅ 話題の新興銘柄を買いたい方 → SUI・APT・TONなど50銘柄対応 ✅ ステーキング・Flash Dealsで運用したい方 → 高利回りサービス充実
bitFlyer（ビットフライヤー）
ビットコイン取引量9年連続No.1｜創業以来ハッキング被害ゼロ
なぜbitFlyerが選ばれるのか
- BTC取引量9年連続国内No.1：圧倒的な流動性で約定しやすい
- 創業以来ハッキング被害ゼロ：業界最高水準のセキュリティ
- 1円から取引可能：少額から気軽にスタートできる
手数料・基本情報
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 取扱銘柄数 | 39銘柄（現物） |
| 売買手数料 | 販売所：無料（スプレッドあり）／取引所：0.01%〜0.15% |
| 入金手数料 | 住信SBIネット銀行：無料 ／ その他：330円 |
| 出金手数料 | 三井住友銀行：220〜440円 ／ その他：550〜770円 |
| 送金手数料 | BTC：0.0004BTC ／ XRP・MONA・XLM：無料 |
| 最小購入額 | 1円 |
| 積立サービス | ◯（1円〜・国内唯一の超少額対応） |
こんな方におすすめ
✅ セキュリティ最優先の方 → 創業以来ハッキングゼロの実績 ✅ 1円から超少額で始めたい方 → 国内唯一の1円積立対応 ✅ レバレッジ取引もしたい方 → bitFlyer Lightningで最大2倍
6社比較まとめ表
| 取引所 | 取扱銘柄数 | 取引所手数料 | 出金手数料 | 特徴 |
|---|---|---|---|---|
| BitTrade | 46 | 無料 | 330円 | 銘柄数最多クラス |
| SBI VCトレード | 36 | Maker -0.01% | 無料 | 手数料の安さNo.1 |
| Coincheck | 35 | BTC/ETH無料 | 407円 | アプリNo.1・初心者向け |
| bitbank | 44 | Maker -0.02% | 550円〜 | 本格トレーダー向け |
| OKJ | 50 | 0.07%〜 | 400円〜 | スプレッド最狭 |
| bitFlyer | 39 | 0.01%〜 | 220円〜 | BTC取引量No.1 |
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※情報は2025年12月時点のものです。最新の手数料・サービス内容は各公式サイトでご確認ください。 ※暗号資産は価格変動リスクがあります。投資は余裕資金で、ご自身の判断で行ってください。
FAQ
Q1. ビットコインは最悪0になりますか？
理論上「限りなくゼロに近づく」可能性はありますが、ゼロ＝需要が完全消滅する状態が必要です。 想定される要因は、致命的なプロトコル欠陥の長期未解決、各国での極端な規制・禁止が同時多発、信用を失う大規模事件など。現実には「大幅下落→長期低迷」の方が起こりやすいので、最悪ケースに耐えられる資金だけで設計するのが基本です。
Q2. 大恐慌はなぜあれほど長引いたのですか？
“株価暴落”よりも、信用収縮（銀行不安）とデフレが連鎖して、実体経済の回復を遅らせたことが長期化要因です。 銀行破綻→貸し渋り→投資・消費減→物価下落→実質債務増→さらに破綻、のように負の循環が起きやすくなります。政策対応の遅れや国際的な制約も重なると、短期のショックが「長い不況」に変わります。
Q3. 金利が下がればビットコインは必ず上がりますか？
必ずではありません。利下げは“理由”が重要です。 景気悪化への対応で利下げしている局面では、リスク資産全体が売られてビットコインも下がることがあります。一方、流動性が改善し、リスク選好が戻る局面では追い風になりやすい。つまり「利下げ＝上昇」ではなく、景気・信用・流動性の組み合わせで判断します。
Q4. “ただの調整”と“長期下落”の見分け方は？
結論：時間軸を分けて、①マクロ、②市場構造、③需給の3点で確認します。
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マクロ：信用不安（クレジット指標悪化）、景気後退サインが強いほど長期化しやすい
-
市場構造：戻り高値を超えられない状態が続く、出来高が細る
-
需給：長期保有者の売りが止まらない、取引所への流入が増える
「◯日で判断」ではなく、複数指標が同時に悪化しているかを見るのがコツです。
Q5. 今の相場で一番大事な指標は何ですか？
“流動性”を中心に見るのが一番ブレにくいです。 次点で「株との相関」「ドル高・実質金利」「レバレッジの過熱」。
チェックリスト例：
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流動性（マネー環境・資金の出入り）
-
株式（特にグロース）との相関が上がっていないか
-
ドル高・実質金利上昇が続いていないか
-
先物の建玉・資金調達率など“過熱”サイン
これらが同時に悪化しているほど、下落が大きく・長くなりやすいです。
Q6. レバレッジ取引はなぜ危険？
価格が一時的に逆行しただけで強制ロスカット（清算）され、回復局面に残れないからです。 暗号資産は値動きが大きく、短時間で想定以上に動きやすい。さらに、急変時はスリッページ（想定より不利な約定）も起こりがちです。結論として、初心者〜中級者は「現物中心＋損失上限を固定」が事故率を下げます。
Q7. 取引所に置きっぱなしは危険ですか？
リスクはあります。 取引所は便利ですが、ハッキング、出金停止、経営破綻、アカウント凍結など“保管先リスク”がゼロではありません。
対策（できる範囲でOK）：
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置く額を必要最小限にする（長期分は分ける）
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2FA必須、パスワード管理、出金アドレス制限
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分散（1社依存を避ける）
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可能なら自己保管（ハードウェアウォレット等）も検討
Q8. 分割購入（積立）は本当に有効？
タイミング依存を下げるのに有効ですが、損失をなくす魔法ではありません。 長期で上下する資産ほど、分割は平均取得単価のブレを抑えやすい。一方、前提が崩れる（規制・技術・市場構造の変化）なら積立でも損失は出ます。
おすすめは「期間・上限額・停止条件」を先に決めること。例：
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月◯円まで／急騰時は減額／信用不安が強い局面は一時停止…など。
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参考資料・出典（一次・準一次中心）
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大恐慌のメカニズム（デフレスパイラル、マネーサプライ等） 内閣府ホームページ
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1929〜33年世界大恐慌の論考・データ（株価暴落や指標下落など） 日本銀行国際金融情報システム+1
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2025年のBTC：相関強化、急落、清算、金融政策感応度など（Reuters） Reuters+1
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BTCボラティリティ要因整理と流動性見通し（BlackRock） BlackRock
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市場の需給/コストベース/保有者動向（Glassnode） insights.glassnode.com
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“20%下落は軽微で、過去に80%超の調整も”など歴史的ドローダウン言及（Fidelity Digital Assetsレポート） fidelitydigitalassets.com
