1 金価格とビットコインの最新動向

金価格とビットコインの最新動向

要約：2025年10月21日、金は年初来の急騰後に約5–6%安と「過去12年で最大級」の下げ。いっぽうビットコイン（BTC）は11.4万ドル台を付け、短期的な逆相関が鮮明になりました。

金価格の急落：テクニカル過熱と外部要因

前日高値 4,381.52ドル → 安値 4,082.03ドル → 終値 4,125.22ドル。下落率は5%超で、過去12年で最大級。
主因：過熱感解消（利食い）、米中関係の改善期待、ドル高、株高によるリスクリオン回帰など。

ビットコインの上昇：リスクリオン回帰とETF面の支え

BTCは10月21日に11.4万ドル超を一時回復。
米スポットETFは同日約+4.77億ドルの資金流入で、直前の連続流出から反転。
iShares Bitcoin Trust（IBIT）の運用資産残高は約8,680億ドル相当（約868億ドル）規模に達し、市場基盤の拡大を示唆。

需給補足：外部調査では、企業・事業体によるBTCの純取得がマイニング新規供給の“約4倍”ペースとされ、需給タイト化の一因とみられます。

「逆相関」が強まる背景（5つの構造要因）

安全資産観の変化
金は過熱の反動調整、BTCは機関投資家の受け皿に。短期は逆相関が目立つ局面。
機関の資産配分の転換
金：中央銀行の買い越し継続／BTC：ETF・上場投資商品を通じた機関の参加拡大。Bitwiseの分析では、金のパラボリック上昇に“遅行してBTCが追随”するシナリオを示唆。
価格感応層の売り一巡
上昇相場では10–15%で利確する層が存在。BTCは2024年のETF承認後〜25年前半に売り圧力が残存、その後の需給改善が進行という見方。
ETFの成熟
日次フローの反転や月内の純流入復調が確認され、アクセスの容易化が**「投機→投資」**への質的転換を後押し。
マクロ環境の変化
金下落の背後にドル高・株高（リスクリオン）。一方、BTCはポスト半減期で新規供給が日量約450BTCに減る中、機関需要が下支え。

機関投資家・市場構造の最新トピック

大口のETF活用：自己保管リスク回避・流動性・税務簡素化の観点から、現物→ETFへの移管ニーズが拡大。
センチメント：複数調査で機関投資家の過半が「3–6か月でBTC上昇」との見通し。

これからの投資戦略（2025年後半〜2026年）

金×BTCの分散
短期逆相関を生かし、配分でポートフォリオのボラティリティを抑制。
- 例）保守：金70% / BTC30%｜バランス：50/50｜積極：金30% / BTC70%
積立（ドルコスト平均法）
高ボラ期ほど有効。心理的負担を抑え、長期の平均取得単価を平準化。
- 日本の多くの取引所で月500円程度から積立可。
段階的エントリー
- 第1段階：現行水準で30%
- 第2段階：10–15%調整で40%
- 第3段階：続落時に残り30%
ETFの併用
管理の簡便性重視→ETF、自己保管やオンチェーン活用→現物。目的に応じて併用も選択肢。

価格見通しの扱い：主要ハウスの予想は13.5万〜20万ドルと幅広い。短期では10万ドル割れの調整も想定し、比率調整とリスク管理を前提に。

日本の主要仮想通貨取引所

BitTrade（ビットトレード）

特徴

豊富な暗号資産銘柄を取り扱い（29銘柄）
高度なセキュリティシステム
初心者から上級者まで対応のUI/UX

主要手数料

売買手数料：販売所スプレッド、取引所0.05～0.2%
入金手数料：銀行振込無料
出金手数料：330円
送金手数料：銘柄により異なる

最小購入額：販売所500円、取引所0.001BTC 積立サービス：対応 スマホアプリ：高機能アプリあり セキュリティ：コールドウォレット、2段階認証 向いているユーザー：多様な銘柄への分散投資を検討している方

BitTrade公式サイト

SBI VCトレード

特徴

SBIグループの信頼性と実績
業界最低水準の手数料体系
充実したレンディングサービス

主要手数料

売買手数料：無料
入出金手数料：無料
送金手数料：無料（業界最高水準）

取扱銘柄：23銘柄 最小購入額：500円 積立サービス：毎月500円から レンディング：年率最大8% セキュリティ：金融庁認可業者の高度なセキュリティ 向いているユーザー：手数料を最小限に抑えたい初心者から中級者

SBI VCトレード公式サイト

Coincheck（コインチェック）

特徴

国内最大級の暗号資産取引所
初心者にも分かりやすいシンプルな操作性
NFTマーケットプレイス「Coincheck NFT」運営

主要手数料

売買手数料：販売所無料、取引所無料
入金手数料：銀行振込無料（振込手数料は利用者負担）
出金手数料：407円
送金手数料（BTC）：0.0005BTC

取扱銘柄：29銘柄 最小購入額：500円 積立サービス：月1万円から（14銘柄対応） 特別サービス：Coincheck NFT、IEO実施経験 向いているユーザー：暗号資産初心者、NFTに興味がある方

Coincheck公式サイト

bitbank（ビットバンク）

特徴

全暗号資産取引量国内No.1の実績
高度な取引ツールとチャート機能
Maker手数料マイナス（報酬システム）

主要手数料

売買手数料：Maker -0.02%、Taker 0.12%
入金手数料：無料
出金手数料：550円/770円（3万円以上）
送金手数料（BTC）：0.0006BTC

取扱銘柄：38銘柄（国内最多クラス） 最小購入額：0.0001BTC 積立サービス：なし（現在） セキュリティ：コールドウォレット、マルチシグ対応 特殊機能：リアルタイム入金、高度な注文機能 向いているユーザー：取引量の多いアクティブトレーダー、上級者

bitbank公式サイト

OKJ（オーケージェー）

特徴

世界大手OK Groupの日本法人による運営
業界トップクラスの狭いスプレッド
高利回りFlash Dealsやステーキングサービス

主要手数料

売買手数料：販売所無料、取引所Maker -0.01%/Taker 0.02%～（キャンペーン時）
入金手数料：無料（振込手数料は利用者負担）
出金手数料：400円
送金手数料：銘柄により異なる（IOSTは格安）

取扱銘柄：47銘柄（国内最多クラス）
最小購入額：500円
積立サービス：対応
スマホアプリ：高機能アプリあり
セキュリティ：コールドウォレット、2段階認証
独自サービス：Flash Deals（年率最大100%超の実績）、マルチチェーン対応
向いているユーザー：スプレッドを重視する方、多様な銘柄に分散投資したい方、レンディングに興味がある方

OKJ公式サイト

bitFlyer（ビットフライヤー）

特徴

ビットコイン取引量9年連続国内No.1
創業以来ハッキング被害ゼロの高度なセキュリティ
1円から取引可能な初心者に優しい設計

主要手数料

売買手数料：販売所無料、取引所0.01～0.15%（取引量により変動）
入金手数料：住信SBIネット銀行無料、その他銀行330円
出金手数料：三井住友銀行220円/440円、その他550円/770円
送金手数料（BTC）：0.0004BTC（XRP、MONA、XLMは無料）

取扱銘柄：38銘柄
最小購入額：1円
積立サービス：対応
レバレッジ取引：bitFlyer Lightningで最大2倍（BTC、ETH対応）
セキュリティ：マルチシグ、コールドウォレット、2段階認証
特別サービス：bitFlyer クレカ（利用額の0.5～1.0%がBTCで還元）、ビットコインをもらう、IEO実績
向いているユーザー：少額から始めたい初心者、取引量の多いアクティブトレーダー、レバレッジ取引に興味がある方