目次
【10/31まで】今週のビットコイン重要ニュースまとめ｜価格動向と市場分析
この記事でわかること
今週（2025年10月第5週）のビットコイン市場は、米国経済指標の発表と機関投資家の動向により大きく変動しています。BTC価格は68,000ドル台で推移し、ETF資金流入が継続中。ハロウィン週の市場センチメントと今後の展望について、公式データと専門家見解をもとに詳しく解説します。
重要ポイント
- 価格動向：ビットコインは68,500ドル前後で推移、週間変動率は+2.3%を記録
- ETF動向：米国ビットコインETFへの純流入が3週連続でプラスを維持
- 規制ニュース：日本の暗号資産税制改正案が提案・要望された
今週のビットコイン価格動向
要約： ビットコインは今週10月28日～31日の期間、108,000～112,000ドルのレンジで推移し、月初から約5%の下落を記録しました。
今週のビットコイン市場は、FOMC（米連邦公開市場委員会）の金融政策決定会合を控えたイベント待ちの展開となりました。10月30日時点でBTCは約108,900ドル前後で取引され、円建てでは約1,650万円の水準を維持しています。
10月全体の市場パフォーマンス
2025年10月は、伝統的に「Uptober（上昇の10月）」と呼ばれる強気月でしたが、今年は例外的な展開となりました。月間で約5〜7%安%の下落を記録し、過去10年間で最も弱いパフォーマンスとなっています。
主な下落要因として以下が挙げられます：
- トランプ大統領の通商政策：中国製品への100%関税発言により市場全体が動揺
- FRBの慎重姿勢：利下げペース減速への警戒感
- 米中貿易摩擦の再燃：地政学的リスクの高まり
現物取引量は記録的水準に
一方で、ポジティブな側面として、2025年10月のビットコイン現物取引量は月間として過去最高水準に達しました。これは実際の売買活動が活発化していることを示し、市場の成熟度が高まっていることを意味します。
主要ニュース速報
要約： 今週は古参投資家の大規模売却、ETF資金フローの変動、そして税制改正の動きが市場の注目を集めました。
1. ビットコイン古参投資家が430億円相当を売却
10月8日、初期からビットコインを保有していた「OGホエール（古参クジラ）」が約430億円相当（Fcoi3,000BTC以上）を売却したことが明らかになりました。この投資家は約10,000BTCを保有しており、積極的な利益確定の動きを見せています。
市場への影響：大口売却にもかかわらず、ビットコイン価格は比較的安定しており、買い支えの強さを示しています。
2. ETF資金フローに変化の兆し
10月30日の米国ビットコイン現物ETFは約4億7,100万ドルの純流出を記録しました。主要12本のETFで流入がゼロという珍しい状況となっています。
ただし、月間全体では：
- 10月第1週に32億4,000万ドル（約4,700億円）の純流入を記録
- ブラックロックのIBITが引き続き資金流入をリード
- 第4四半期全体では記録的な流入が予想されている
3. 機関投資家の動向
ストラテジー社（旧マイクロストラテジー） の第3四半期決算が発表され、純利益は4,300億円と前期比で大幅減少しました。しかし、同社は引き続きビットコイン購入戦略を継続しています。
CryptoQuantの分析によると、2025年だけで機関投資家は68万1,000BTC以上を新規蓄積しており、市場の主導権は明確に機関投資家側にあります。
機関投資家の動き
要約： 機関投資家主導の市場構造が一層強まり、Coinbaseは機関向け取引高が大きく、Q2’25で$194B。
クジラ活動の変化
10月29日の分析では、ビットコインのクジラ活動が2ヶ月ぶりの高水準に達したことが報告されています。大口投資家による取引が活発化し、市場の変動性が高まっている兆候です。
ただし、10月10日以降はクジラ活動が大幅に減少しており、市場が整理局面に入っている可能性があります。
取引所別の機関投資家比率
Coinbaseのデータ（2025年6月時点）：
- 四半期ベースの取引量における機関投資家比率：80.7%
- 1～6月の半年間：81.8%
これに対し、Binanceでは個人投資家の比率がより高く、取引所ごとに顧客層の違いが鮮明になっています。
ETF経由の需給動向
10月第1週（10月3日まで）の週間データ：
- ビットコインETF純流入：32億4,000万ドル
- ブラックロックのIBITが最大の流入元
- 累計純流入額は612億6,000万ドルに到達（10月6日時点）
BitwiseのアナリストMatthew Sigel氏は、第4四半期に記録的な資金流入が発生すると予測しています。同社は年初に2025年の流入額が360億ドルを超えると予想しており、9月までの累計でこの目標に近づいています。
規制・制度の最新動向
要約： 分離課税20%・損失繰越などは2026年度へ向けた要望/提案段階。銀行/保険の直接販売は抑制、一方で証券子会社の取り扱い容認を検討という報道。
日本の税制改正要望（2026年度）
金融庁は2025年8月29日、2026年度税制改正要望に暗号資産取引の申告分離課税導入を盛り込みました。これは投資家にとって大きな転換点となります。
現行制度と改正案の比較：
| 項目 | 現行（総合課税） | 改正案（申告分離課税） |
|---|---|---|
| 最高税率 | 最大55%（住民税込） | 約20%（予定） |
| 損益通算 | 不可 | 可能性あり |
| 損失繰越 | 不可 | 検討中 |
| 課税タイミング | 年間所得に合算 | 分離して計算 |
JVCEA（日本暗号資産等取引業協会）が提出した要望では、以下の3つのシナリオが提示されています：
- ETF導入シナリオ：暗号資産ETFを上場株式等として扱う
- 申告分離課税シナリオ：暗号資産取引全体を申告分離課税に移行
- 株式等同等シナリオ：暗号資産を株式等と同等の扱いに
銀行・保険会社の暗号資産販売規制
金融庁は2025年10月、銀行や保険会社による暗号資産の直接販売を禁止する方針を固めました。ただし、子会社を通じた販売は認める方向です。
この規制は、既存金融機関と専業取引所の役割を明確に区分し、適切なリスク管理を促進することを目的としています。
国際的な規制動向
FATF（金融活動作業部会）の2025年6月全体会合では、資金洗浄・テロ資金供与対策の強化が議論され、各国の暗号資産規制の統一化が進められています。
アナリスト見解と今後の展望
要約： 複数のアナリストが11月の価格上昇を予測しており、年末に向けて145,000～200,000ドルのターゲットが示されています。
11月の価格予測
歴史的データによれば、11月はビットコインの最も強い月の1つであり、過去の中央値リターンは11.2%です。複数のアナリストが「Moonvember（月のように輝く11月）」を期待しています。
PhemexのAnalysis（2025年10月28日）：
- 11月に10～20%の上昇可能性
- 機関投資家の継続的流入が支援材料
- 115,000ドルの抵抗線突破が鍵
著名アナリストの年末予測
マイケル・セイラー氏（ストラテジー社CEO）：
- 年末目標：150,000ドル
- 根拠：株式アナリストのコンセンサス、市場の成熟度
- 長期展望：4～8年で100万ドルに到達可能
ロバート・キヨサキ氏（『金持ち父さん貧乏父さん』著者）：
- 年末目標：200,000ドル（2倍）
- 2025年中に倍増する可能性を指摘
デイビッド・ベイリー氏（ビットコインマガジン創設者）：
- 年末目標：145,000ドル
- 機関投資家の参入加速を重視
スタンダード・チャータード銀行：
- 2025年末：200,000ドル
- 2029年：500,000ドル
- ETF流入と米政府閉鎖による安全資産需要が支援材料
サイクルピークの予測
複数のアナリストが、歴史的パターンと半減期のタイムラインに基づき、2025年10月15日～11月15日の間にサイクルピークを迎える可能性を指摘しています。
ただし、BiyaPayのアナリストは、11月に価格がピークを打つリスクも警告しており、投資家は慎重な判断が求められます。
日本の主要仮想通貨取引所
BitTrade（ビットトレード）
特徴
- 豊富な暗号資産銘柄を取り扱い（44銘柄）
- 高度なセキュリティシステム
- 初心者から上級者まで対応のUI/UX
主要手数料
- 売買手数料：販売所スプレッド、取引所0.05～0.2%
- 入金手数料：銀行振込無料
- 出金手数料：330円
- 送金手数料：銘柄により異なる
最小購入額：販売所500円、取引所0.001BTC 積立サービス：対応 スマホアプリ：高機能アプリあり セキュリティ：コールドウォレット、2段階認証 向いているユーザー：多様な銘柄への分散投資を検討している方
SBI VCトレード
特徴
- SBIグループの信頼性と実績
- 業界最低水準の手数料体系
- 充実したレンディングサービス
主要手数料
- 売買手数料：無料
- 入出金手数料：無料
- 送金手数料：無料（業界最高水準）
取扱銘柄：23銘柄 最小購入額：500円 積立サービス：毎月500円から レンディング：年率最大8% セキュリティ：金融庁認可業者の高度なセキュリティ 向いているユーザー：手数料を最小限に抑えたい初心者から中級者
Coincheck（コインチェック）
特徴
- 国内最大級の暗号資産取引所
- 初心者にも分かりやすいシンプルな操作性
- NFTマーケットプレイス「Coincheck NFT」運営
主要手数料
- 売買手数料：販売所無料、取引所無料
- 入金手数料：銀行振込無料（振込手数料は利用者負担）
- 出金手数料：407円
- 送金手数料（BTC）：0.0005BTC
取扱銘柄：29銘柄 最小購入額：500円 積立サービス：月1万円から（14銘柄対応） 特別サービス：Coincheck NFT、IEO実施経験 向いているユーザー：暗号資産初心者、NFTに興味がある方
bitbank（ビットバンク）
特徴
- 全暗号資産取引量国内No.1の実績
- 高度な取引ツールとチャート機能
- Maker手数料マイナス（報酬システム）
主要手数料
- 売買手数料：Maker -0.02%、Taker 0.12%
- 入金手数料：無料
- 出金手数料：550円/770円（3万円以上）
- 送金手数料（BTC）：0.0006BTC
取扱銘柄：38銘柄（国内最多クラス） 最小購入額：0.0001BTC 積立サービス：なし（現在） セキュリティ：コールドウォレット、マルチシグ対応 特殊機能：リアルタイム入金、高度な注文機能 向いているユーザー：取引量の多いアクティブトレーダー、上級者
OKJ（オーケージェー）
特徴
- 世界大手OK Groupの日本法人による運営
- 業界トップクラスの狭いスプレッド
- 高利回りFlash Dealsやステーキングサービス
主要手数料
- 売買手数料：販売所無料、取引所Maker -0.01%/Taker 0.02%～（キャンペーン時）
- 入金手数料：無料（振込手数料は利用者負担）
- 出金手数料：400円
- 送金手数料：銘柄により異なる（IOSTは格安）
取扱銘柄：47銘柄（国内最多クラス）
最小購入額：500円
積立サービス：対応
スマホアプリ：高機能アプリあり
セキュリティ：コールドウォレット、2段階認証
独自サービス：Flash Deals（年率最大100%超の実績）、マルチチェーン対応
向いているユーザー：スプレッドを重視する方、多様な銘柄に分散投資したい方、レンディングに興味がある方
bitFlyer（ビットフライヤー）
特徴
- ビットコイン取引量9年連続国内No.1
- 創業以来ハッキング被害ゼロの高度なセキュリティ
- 1円から取引可能な初心者に優しい設計
主要手数料
- 売買手数料：販売所無料、取引所0.01～0.15%（取引量により変動）
- 入金手数料：住信SBIネット銀行無料、その他銀行330円
- 出金手数料：三井住友銀行220円/440円、その他550円/770円
- 送金手数料（BTC）：0.0004BTC（XRP、MONA、XLMは無料）
取扱銘柄：38銘柄
最小購入額：1円
積立サービス：対応
レバレッジ取引：bitFlyer Lightningで最大2倍（BTC、ETH対応）
セキュリティ：マルチシグ、コールドウォレット、2段階認証
特別サービス：bitFlyer クレカ（利用額の0.5～1.0%がBTCで還元）、ビットコインをもらう、IEO実績
向いているユーザー：少額から始めたい初心者、取引量の多いアクティブトレーダー、レバレッジ取引に興味がある方
よくある質問
Q1. 2025年10月のビットコイン急落の主な原因は何ですか？
A. トランプ大統領の通商政策発言とFRBの慎重姿勢が主因です。
10月初旬にトランプ大統領が「中国製品への100%関税」に言及したことで市場全体が動揺し、ビットコインは一時14%以上下落しました。加えて、FOMCでの利下げペース減速示唆が投資家心理を冷やしました。ただし、108,000ドル前後で下げ止まり、買い支えの強さも示しています。
Q2. ビットコインETFへの資金流入は継続していますか？
A. 10月全体では強い流入が続いていますが、月末に一時的な流出も見られます。
10月第1週に32億4,000万ドルの純流入を記録するなど、月間全体では強い資金流入が継続しています。特にブラックロックのIBITが主導しており、累計純流入額は約618億ドルに達しました。ただし、10月30日には約4億7,100万ドルの純流出があり、短期的な調整も見られます。
アナリストは第4四半期に記録的な資金流入を予測しており、機関投資家の参入トレンドは健在と考えられます。
Q3. 2026年度の暗号資産税制改正で何が変わりますか？
A. 総合課税から申告分離課税への移行が検討されており、最高税率が大幅に下がる可能性があります。
金融庁が2025年8月に提出した税制改正要望では、暗号資産取引に申告分離課税（約20%）を導入する案が含まれています。現行の総合課税（最高55%）から大幅に税負担が軽減される可能性があります。
主な変更点（検討中）：
- 最高税率：55% → 約20%
- 損益通算：不可 → 可能性あり
- 損失繰越：不可 → 検討中
正式な決定は2025年末の税制改正大綱で明らかになる予定です。
Q4. 11月のビットコイン価格はどうなると予想されていますか？
A. 歴史的に11月は強い月であり、複数のアナリストが10～20%の上昇を予測しています。
過去のデータによれば、11月はビットコインにとって最も強いパフォーマンスを示す月の1つで、中央値リターンは11.2%です。2025年11月も以下の理由から上昇が期待されています：
上昇を支援する要因：
- 機関投資家のETF経由での継続的な資金流入
- 歴史的な季節性（「Moonvember」効果）
- 115,000ドルの抵抗線突破への期待
- 年末に向けた強気センチメントの回復
複数のアナリストが年末に145,000～200,000ドルのターゲットを設定しており、11月が重要な転換点になる可能性があります。
Q5. 初心者はどの取引所から始めるべきですか？
A. 金融庁登録済みの国内取引所から、自分の投資スタイルに合ったものを選ぶことが重要です。
選択のポイント：
- 金融庁の登録業者であることを確認（JVCEA会員が望ましい）
- 最小購入額が低い取引所（数百円から始められる取引所もあります）
- スマホアプリの使いやすさ（初心者には直感的な操作性が重要）
- セキュリティ対策が充実している取引所
まずは少額から始めて、取引に慣れてから投資額を増やすことをおすすめします。また、複数の取引所で口座を開設し、それぞれの特徴を比較するのも良い方法です。
まとめ
2025年10月のビットコイン市場は、伝統的な「Uptober」の期待に反して約5%の下落を記録しました。トランプ政権の通商政策やFRBの慎重姿勢が市場を圧迫しましたが、機関投資家の参入は継続しており、長期的な強気トレンドは維持されています。
今週の重要ポイント：
- ビットコイン価格は108,000～112,000ドルのレンジで推移
- ETF資金流入は月間全体で強いが、短期的な変動も存在
- 日本の税制改正（2026年度）が投資環境を大きく改善する可能性
- 11月は歴史的に強い月であり、年末に向けた上昇が期待される
投資家へのアドバイス：
- 長期視点を持つ：短期的な変動に惑わされず、ファンダメンタルズに注目
- リスク管理の徹底：投資額は余剰資金の範囲内に抑える
- 税制改正への準備：2026年度の制度変更を見据えた投資計画を立てる
- 信頼できる取引所の選択：金融庁登録業者を利用し、セキュリティを重視
ビットコイン市場は成熟期に入りつつあり、機関投資家主導の構造が定着しています。今後も規制整備と市場インフラの改善が進むことで、より安定した投資環境が構築されることが期待されます。
参考資料・出典
価格・市場データ
ETF・機関投資家動向
規制・制度情報
- 金融庁 暗号資産制度ワーキンググループ（2025年9月2日資料）
- JVCEA（日本暗号資産等取引業協会）
- 朝日新聞デジタル（2025年10月22日）
アナリスト予測
免責事項：本記事は情報提供を目的としており、投資助言ではありません。暗号資産投資にはリスクが伴います。投資判断は自己責任で行ってください。価格や規制情報は2025年10月31日時点のものであり、変更される可能性があります。
BTC 
ETH 
XRP 
BCH 
LTC 
XEM 
BNB 
